10 Strategie, o których warto wiedzieć Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji, mając do wyboru lub nie wiedząc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji z niewielkim lub żadnym zrozumieniem, jak wiele strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. 1. Rozmowa telefoniczna Oprócz zakupu opcji "Nagi dzwonek", możesz także wziąć udział w podstawowej, zakrytej rozmowie telefonicznej lub strategii "kupuj i pisz". W tej strategii kupowałbyś aktywa wprost, a jednocześnie pisałeś (lub sprzedawałeś) opcję kupna na tych samych aktywach. Twoja ilość posiadanych aktywów powinna odpowiadać liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często będą wykorzystywać tę pozycję, gdy mają krótką pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, i chcą generować dodatkowe zyski (poprzez przyjęcie premii za połączenie) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj sekcję "Objęte strategie połączeń dla spadającego rynku".) 2. Żonaty Stosuj strategię sprzedaży małżeńskiej, inwestor, który kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (taki jak akcje), jednocześnie kupuje opcję sprzedaży równoważna liczba akcji. Inwestorzy wykorzystają tę strategię, gdy są nastawieni na wzrost cen aktywów i chcą zabezpieczyć się przed ewentualnymi stratami krótkoterminowymi. Strategia ta zasadniczo funkcjonuje jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia piętro, gdy cena aktywów gwałtownie spadnie. (Aby dowiedzieć się więcej na temat korzystania z tej strategii, patrz "Żonaty stawia: związek ochronny".) 3. Spis ofert kupiecki W strategii dotyczącej spekulacji na wezwanie, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna po konkretnej cenie wykonania i sprzedaje tyle samo wyższa cena wykonania. Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i składnik aktywów bazowych. Ten rodzaj strategii spreadu pionowego jest często stosowany, gdy inwestor jest optymistyczny i oczekuje umiarkowanego wzrostu ceny bazowego aktywa. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł o pionowym spekulowaniu Bull i Bear Credit.) 4. Bear Put Spread Strategia spreadowania niedźwiedzi put to kolejna forma pionowego spreadu, podobnie jak spread spreadowy dla byków. W tej strategii inwestor jednocześnie kupi opcje sprzedaży po określonej cenie wykonania i sprzedaje taką samą liczbę zakładów po niższej cenie wykonania. Obie opcje dotyczą tego samego aktywa bazowego i mają tę samą datę wygaśnięcia. Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niedźwiedzi i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych. Oferuje zarówno ograniczone zyski, jak i ograniczone straty. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj "Niedźwiedź rzucony spreads: rycząca alternatywa dla krótkiej sprzedaży"). 5. Kołnierz ochronny Strategię obroży ochronnej przeprowadza się, kupując opcję out-of-the money put i pisząc out-of-the - money opcja call w tym samym czasie, dla tego samego aktywa bazowego (takich jak akcje). Strategia ta jest często wykorzystywana przez inwestorów po tym, jak długa pozycja w magazynie przyniosła znaczące zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego typu strategii, zobacz Nie zapomnij o kołnierzu ochronnym i jak działa obroża ochronna.) 6. Długie skrzyżowanie Strategia długich straddle polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję kupna, jak i opcji sprzedaży z tą samą ceną wykonania, Data zasobu i data wygaśnięcia jednocześnie. Inwestor często będzie korzystał z tej strategii, gdy uzna, że cena instrumentu bazowego znacząco się zwiększy, ale nie ma pewności, w którym kierunku ruszy ten ruch. Strategia ta pozwala inwestorowi utrzymać nieograniczone zyski, a strata jest ograniczona do kosztów obu umów opcji. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralizacji rynkowej). 7. Długi dławik W strategii długiego dławienia opcje inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z tym samym okresem zapadalności i aktywów bazowych, ale z różnymi cenami wykonania. Cena wykonania put będzie zazwyczaj niższa od ceny wykonania opcji kupna, a obie opcje będą poza pieniądzem. Inwestor, który korzysta z tej strategii, uważa, że cena aktywów bazowych ulegnie znacznej zmianie, ale nie jest pewna, w którym kierunku ruszy ten ruch. Straty są ograniczone do kosztów obu opcji dusi będą zazwyczaj tańsze niż straddles, ponieważ opcje są nabywane z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Zyskaj silny zysk z dusseldorfów") 8. Rozprzestrzenianie się motyli Wszystkie strategie do tej pory wymagały połączenia dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji spreadów dla motyli inwestor połączy strategię rozprzestrzeniania byka i strategię rozprzestrzeniania się niedźwiedzia i zastosuje trzy różne ceny wykonania. Na przykład jeden typ spreadu motyla obejmuje zakup jednej opcji kupna (put) przy najniższej (najwyższej) cenie wykonania, podczas sprzedaży dwóch opcji kupna (put) po wyższej (niższej) cenie wykonania, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja po jeszcze wyższej (niższej) cenie wykonania. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj Ustawianie pułapek zysku z spreadami motyla.) 9. Żelazny Condor Jeszcze ciekawszą strategią jest ioron condor. W tej strategii inwestor jednocześnie zajmuje długą i krótką pozycję w dwóch różnych strategiach dusi. Żelazny kondor jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu, aby się uczyć i ćwiczyć, aby opanować. (Zalecamy więcej informacji na temat tej strategii w Take Flight With An Iron Condor.) Powinieneś stłoczyć się do Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą Symulator Investopedia.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji, którą pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor łączy długi lub krótki okres z jednoczesnym zakupem lub sprzedażą dusi. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania motyla. ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno połączeń, jak i opcji, w przeciwieństwie do jednej lub drugiej. Zyski i straty są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen wykonania zastosowanych opcji. Inwestorzy często korzystają z opcji out-of-the-money w celu zmniejszenia kosztów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj "Co to jest strategia opcji żelaznego motyla"). Powiązane artykuły Typ struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie z limitem zatrzymania będzie Najlepszy dzień na sprzedaż tygodniowych opcji 06242017 7:00 EST Josip Causic Instruktor, Online Trading Academy Tygodniowe opcje kupców często stają przed dylematem, czy sprzedawać opcje w dniu, w którym są wymienione, czy czekać Aż do następnego dnia, kiedy premia jest niższa, tak samo jest ryzyko - mówi Josip Causic z Online Trading Academy. Już w środę możemy dowiedzieć się, jakie tygodniowe opcje zostaną wymienione w czwartek rano. Wystarczy przejść do witryny CBOE w sieci Web i kliknąć kartę Produkty, wybrać opcję Weeklies, a następnie kliknąć niebieski napis "Available Weeklies". Każda kolumna na liście określa pierwszy dzień handlu oraz datę wygaśnięcia. Lista stale się zmienia dla cotygodniowych opcji na akcjach, podczas gdy tygodniowe opcje na indeksy pieniężne i fundusze ETF są bardziej stabilne. Gdy opcje tygodniowe są wymienione w czwartek rano, premia nie jest na tym samym poziomie co następny dzień, piątek, na zamknięciu. Główny powód tej rozbieżności jest bardzo prosty: czas zaniku i zmienność. W czwartek rano składki są zwykle bogatsze niż na zamknięciu w piątek. Czasami, z powodu niskiej implikowanej zmienności, składki nie zaczynają się tak bogato. Sprzedający opcje mogą stanąć przed wyzwaniem, czy najlepszy czas na sprzedanie premii nastąpi, gdy tylko opcje tygodniowe znajdą się w czwartek rano lub w piątek tuż przed zamknięciem. Pytanie, kiedy najlepiej sprzedać, jest kwestią osobistego wyboru. Są handlowcy, którzy handlują bez patrzenia na wykresy, sprzedając premię z zamiarem jej pokrycia za mniej niż to, za co ją sprzedali. W rzeczywistości, gdy tylko zostaną one wypełnione, umieszcza się zlecenie zamknięcia (spreadu) na połowę (z otrzymanego kredytu) lub mniej. Ci inwestorzy nie przywiązują dużej wagi do analizy technicznej i nie patrzą na wykres. Korzystają oni ze sprzedaży premium opcji out-of-the-money (OTM) lub at-the-money (ATM). Istnieje inny sposób handlu cotygodniowych opcji, który jest bardziej techniczny. Mimo że ci inwestorzy nadal sprzedają opcje ATM lub OTM, próbują zestawić kursy na swoją korzyść, analizując bieżące działania cenowe. Obstawianie szans na korzyść jest o wiele bardziej atrakcyjne niż ślepe umieszczanie transakcji. Co więcej, każdy rodzaj handlu, kierunkowy lub bezkierunkowy, może być wykonany na podstawie odczytu wykresu. Na przykład, jeśli cena jest na poziomie wsparcia (50) i podskakuje, wówczas spread spreadowy dla byka może zostać osiągnięty poprzez sprzedaż wyższego szczebla (49) tuż poniżej wsparcia i kupienie podudzia (48) w celu ochrony. Jeśli jednak cena jest opór (60) i nie jest w stanie przebić wyżej, logiczne jest umieszczenie spreadu niedźwiedziej. Wybór sprzedanego strajku powinien być dokonany w taki sposób, aby znajdował się tuż powyżej poziomu oporu. Sprzedana (62) noga byłaby w tym przypadku podudziem, podczas gdy ochroną byłoby wyższe ramię (63). Jeśli instrument bazowy handluje kanałem o ściśle określonych poziomach wsparcia i oporu, wówczas można przeprowadzić jednocześnie wywołanie niedźwiedzia i bullę. Te dwa spready kredytowe stworzyłyby strategię opcyjną zwaną żelaznym kondorem. Słowo "żelazo" oznacza handel dystrybucyjny, składający się zarówno z połączeń, jak i zestawów, co oznacza, że żelazo naprawdę oznacza nic wyjątkowego, ale tylko połączenia i zestawy. W przypadku żelaznego kondora wymagana konserwacja powinna być bardziej korzystna niż gdyby postawiono tylko wezwanie niedźwiedzia lub byka. To także wiąże się z wyższą składką, ponieważ kwota otrzymana z obu sprzedawanych spreadów sumuje się, podczas gdy konserwacja spada. Z tego powodu żelazne kondory są bardzo popularne wśród handlowców opcjami. Na koniec, odpowiedzmy na główne pytanie: czy lepiej jest otworzyć transakcję na cotygodniowych opcjach w czwartek rano czy nie? Prawdą jest, że powinniśmy dostać bogatszą premię w czwartek rano, niż to, co dostaniemy za ten sam spread w piątek tuż przed dzwon. Należy jednak pamiętać, że przy wyższej premii, zakładamy również większe ryzyko. Jeśli pozycja będzie otwarta po czwartkowym otwarciu, może być przeciwko nam tego samego dnia lub następnego dnia. Czy to jest warte ryzyka Powodem, dla którego spojrzeliśmy na wykres i przeanalizowaliśmy akcję cenową, było to, że mogliśmy uniknąć niechcianych niespodzianek w jak największym stopniu. Od czwartku rano wiele jeszcze może się wydarzyć, podczas gdy w piątek tuż przed dzwonkiem zamykającym jest mniej okazji do sytuacji, które mogłyby nam zaszkodzić. Gdy pozycja jest otwarta na kilka minut przed dzwonkiem zamykającym w piątek, nie ma dużej szansy na to, że nastąpi to w ciągu ostatnich kilku sekund. Rynek jest zamknięty przez weekend, a rozkład czasu działa dla sprzedawcy opcji. Należy jednak pamiętać, że zawsze istnieje możliwość powstania luki w dół lub w górę, co stanowi ryzyko, którego nie można uniknąć. Nagroda zawsze wiąże się z ryzykiem. Podsumowując, artykuł ten zwrócił uwagę na rozważania, które należy podjąć, zanim ślepo odpali handel, korzystając z cotygodniowych opcji w czwartek rano. Lepiej będzie poczekać do piątku tuż przed końcem, a następnie wysłać transakcję. Pamiętaj, że powinieneś próbować dostać się na swoje pozycje wcześniej niż w ostatniej chwili, chyba że sprzedajesz je na rynku. Celem jest być na pozycji przed dzwonem zamykającym. Proszę włączyć JavaScript, żeby zobaczyć komentarze obsługiwane przez Disqus. Powiązane artykuły o opcjach Jak skutecznie przeprowadzać cotygodniowe opcje dotyczące dochodów Opcje tygodniowe stały się bardzo korzystne dla handlowców opcjami. Niestety, ale przewidywalne, większość przedsiębiorców używa ich do czystej spekulacji. Jak większość z was wie, najczęściej zajmuję się strategiami sprzedaży opcji o dużym prawdopodobieństwie. Tak więc korzyścią płynącą z posiadania nowego i rosnącego rynku spekulantów jest to, że mamy możliwość objęcia ich drugą stroną. Lubię korzystać z analogii kasyn. Spekulanci (nabywcy opcji) są hazardzistami, a my (sprzedający opcje) jesteśmy kasynem. A także wszyscy wiedzą, że w dłuższej perspektywie kasyno zawsze wygrywa. Dlaczego, ponieważ prawdopodobieństwo jest w przeważającej mierze po naszej stronie. Do tej pory moje statystyczne podejście do cotygodniowych opcji zadziałało dobrze. Wprowadziłem nowe portfolio (mamy obecnie 4) dla abonentów Opcji Advantage pod koniec lutego, a jak dotąd zysk z kapitału wynosił nieco ponad 25. Jestem pewien, że niektórzy z was mogą pytać, jakie są opcje tygodniowe. Cóż, w 2005 roku, Chicago Board Options Exchange wprowadziło cotygodniowe publikacje. Ale jak widać na powyższym wykresie, nie było aż do 2009 roku, że wielkość rozwijającego się produktu wystartowała. Teraz tygodniki stały się jednym z najpopularniejszych produktów handlowych, jakie rynek ma do zaoferowania. Więc jak korzystać z opcji cotygodniowych rozpocznę od zdefiniowania mojego koszyka zapasów. Na szczęście wyszukiwanie nie trwa zbyt długo, biorąc pod uwagę, że tygodniki są ograniczone do bardziej płynnych produktów, takich jak SPY, QQQ, DIA i tym podobne. Ja wolę używać SampP 500 ETF, SPY. Jest to produkt o dużej płynności i jestem całkowicie komfortowy z ofertami SPY oferującymi ryzykowną cenę. Co ważniejsze, nie jestem narażony na zmienność spowodowaną przez nieprzewidziane wydarzenia informacyjne, które mogą być szkodliwe dla indywidualnej ceny akcji i z kolei mojej pozycji opcji. Kiedy już zdecydowałem się na moje podłoże. w moim przypadku SPY, zaczynam robić te same kroki, których używam przy sprzedaży opcji miesięcznych. Każdego dnia monitoruję nadmiarowy odczyt SPY za pomocą prostego wskaźnika znanego jako RSI. Używam go w różnych ramach czasowych (2), (3) i (5). Daje to dokładniejszy obraz tego, jak wykupienie lub wyprzedanie SPY nastąpi w krótkim okresie. Mówiąc wprost, RSI mierzy, jak wykupienie lub wyprzedanie akcji lub ETF odbywa się codziennie. Czytanie powyżej 80 oznacza, że aktywa są wykupione, poniżej 20 oznacza, że aktywa są wyprzedane. Ponownie codziennie oglądam RSI i cierpliwie czekam, aż SPY przejdzie w skrajny stan overboughtooldold. Kiedy ekstremalne czytanie uderza, robię handel. Należy zauważyć, że tylko dlatego, że opcje, które używam nazywają się Weekly, nie oznacza, że wymieniam je na cotygodniowy okres. Podobnie jak w przypadku innych moich strategii o dużym prawdopodobieństwie, tylko zawieram transakcje, które mają sens. Jak zwykle, pozwalam, aby transakcje przychodziły do mnie i nie wymuszały handlu tylko ze względu na zawieranie transakcji. Wiem, że to może wydawać się oczywiste, ale inne usługi oferują transakcje, ponieważ obiecywają określoną liczbę transakcji tygodniowo lub miesięcznie. To nie ma sensu, ani nie jest zrównoważonym, a co ważniejsze, opłacalnym podejściem. Okay, więc powiedzmy, że SPY popycha do stanu wykupienia, takiego jak ETF, który odbył się 2 kwietnia. Kiedy widzimy potwierdzenie, że nastąpiło skrajne odczytanie, chcemy zniknąć z obecnego krótkoterminowego trendu, ponieważ historia mówi nam, kiedy krótkoterminowa skrajność uderza w krótkoterminowe ułaskawienie, tuż za rogiem. W naszym przypadku użylibyśmy spreadu niedźwiedzicy. Rozprzestrzenianie się niedźwiedzia działa najlepiej, gdy rynek porusza się niżej, ale działa również na płaskim lub nieco wyższym rynku. I tu właśnie zaczyna się analogia kasyn. Pamiętaj, że większość handlarzy używających cotygodniowych to spekulanci dążący do ogrodzenia. Chcą dokonać niewielkiej inwestycji i dokonać wykładniczych zysków. Spójrz na łańcuch opcji poniżej. Chcę skupić się na procentach w skrajnie lewej kolumnie. Wiedząc, że SPY jest obecnie przedmiotem obrotu za około 182, mogę sprzedawać opcje z prawdopodobieństwem sukcesu przekraczającym 85 i przynieść zwrot w wysokości 6,9. Jeśli obniżę prawdopodobieństwo sukcesu, mogę przynieść jeszcze więcej premii, zwiększając tym samym mój powrót. To naprawdę zależy od tego, ile ryzyka chcesz podjąć. Wolę 80 lub więcej. Wykonaj strajk 18 kwietnia 187. Ma prawdopodobieństwo sukcesu (Prob. OTM) 85,97. To są niesamowite szanse, gdy uważasz, że spekulant (hazardzista) ma mniej niż 15 szans na sukces. Jest to prosta koncepcja, która z jakiegoś powodu nie jest znana wielu inwestorom. Jeden prosty system do wygrania prawie 9 na 10 transakcji. Stali inwestorzy marzą o takich możliwościach, ale niewielu wierzy, że są realne. Podobnie jak w przypadku smoków, pomysł zarobienia pieniędzy na prawie 9-na-10 transakcjach wydaje się legendą lub, jeśli jest prawdziwa, zarezerwowany wyłącznie dla najmodniejszych rynków. A jednak jest bardzo realny. I łatwo w zasięgu stałych inwestorów. Możesz teraz dowiedzieć się wszystkiego o tej bezpiecznej, prostej strategii i trzech kolejnych transakcjach, klikając ten link tutaj. Zabij własnego smoka Idź tutaj. Większość inwestorów popełnia błąd polegający na śledzeniu każdej wiadomości lub zwracaniu uwagi na dziesiątki wskaźników, indeksów, benchmarków i reguł inwestowania. Ale analityk ds. Opcji i dochodu Andy Crowder zwraca uwagę na JEDNEJ informacji, aby skonstruować swoje transakcje. I ma współczynnik wygranych powyżej 90. To prawie tak bliski, jak to robi się doskonale w świecie inwestowania. Andy przygotował obszerny raport na temat tego, jak używać tego prostego wskaźnika do tworzenia własnych udanych transakcji. 8220Mój plan na rok Ahead8221 Jeśli przegapiłeś Andy Crowder8217s najnowsze opcje webinar8230 don8217t martwić. We8217ve przesłał pełne nagranie zdarzenia na żądanie na naszej stronie. Podczas tego filmu wideo odkryjesz dokładnie, w jaki sposób zamierzają osiągnąć stałe zyski niezależnie od kierunku, w którym porusza się rynek. W tym darmowe transakcje specyficzne dla akcji, które możesz wykonać natychmiast i zyski, które możesz zarobić w ciągu kilku tygodni You8217ll dostanie również całą swoją prezentację, w tym żywe QampA. Filmy i kursy z opcjami można uruchomić nawet do 999, ale ta 60-minutowa prezentacja jest BEZPŁATNA. Oferta Income and Prosperity Income amp Prosperity została stworzona, aby pomóc Ci znaleźć najbezpieczniejsze możliwości zarobkowania i odkryć cały świat dywidend inwestycyjnych. W tym bezpłatnym biuletynie skupiono się na jednym zagadnieniu i tylko na jednej kwestii: w jaki sposób inwestorzy znajdujący się w pobliżu lub na emeryturze generują więcej dochodów. Każdego dnia otrzymasz nasz najlepszy pomysł inwestycyjny - wypaczony w kierunku bezpiecznego dochodu - ale także włączając mniej znane okazje do zwiększenia twojego majątku, jednocześnie utrzymując go z dala od szkód. Publikacje
No comments:
Post a Comment