Forex swap calculation

Podstawowe transakcje Forex na rynku Forex Obejmują wszystkie transakcje związane z wymianą dwóch walut. Światowy rynek walutowy jest niezwykle aktywny: popyt napędzany przez importerów i eksporterów jest podnoszony i wzmacniany przez spekulacje. Jest to rynek pozagiełdowy, kierowany przez banki i brokerów. Wymiana spotów Transakcja typu OTC lub transakcji kasowych polega na zamianie dwóch walut po kursie negocjowanym w dacie spot, dwa dni po dacie transakcji. Główne cechy transakcji spot obejmują: Główną walutę Kierunek: Kup lub sprzedaj Wtórna lub cena: Waluta sprzedana, jeśli jest to zakup, lub waluta kupiona, jeśli jest to sprzedaż. Data transakcji Data spot: w zależności od waluty, w której odbywa się obrót, ale najczęściej jest to data handlowa 2 dni robocze. Komentarz: kontrakt waluty natychmiastowej nie ma Ŝadnej Ŝywotności, nie ma daty zakończenia. Uzgodniona kwota jest wyrażona w walucie głównej. Cena handlowa Kwota w walucie wtórnej, której obliczenie opiera się na kwocie głównej waluty i kursu wymiany. Cechy wspólne dla wszystkich transakcji rynkowych: portfel zamówień i być może tożsamość handlowców kontrahent Prawdopodobnie pośrednik, poprzez którego dokonano transakcji Instrukcje rozliczeniowe: Identyfikacja banków korespondentów (banków i kontrahentów), w których waluty muszą zostać dostarczone, odebrana. Poniższy przykład ilustruje wymianę przepływów pieniężnych w transakcji obejmującej zakup euro1m w zamian za dolary. Uczestnicy rynku zawsze podają ceny w przedziałach cenowych: Niższa cena oznacza cenę kupca: innymi słowy cena oferty, podczas gdy wyższa wartość to cena sprzedaży lub zapytania. W świetle faktu, że wszyscy gracze rynkowi znają obecną cenę i że zmienia się ona zbyt szybko, cytowane są tylko dwie ostatnie cyfry. Są to tak zwane pestki. Pipsy to ostatnia cyfra po kropce dziesiętnej w cudzysłowie. Cena wyrażona jako Ccy1Ccy2 oznacza jednostkę Ccy1 cenę Ccy2. Ccy1 jest więc walutą w obrocie, a Ccy2 walutą ceny. Na przykład 1,021040 EUR oznacza, że ​​kupiec kupił jedno euro za 1.0210 USD i sprzedał za 1.02440 USD. Sposób wyrażania stawki jest konwencją dotyczącą względnego priorytetu handlowego walut. Bezpośrednia wycena wyraża ilość innej waluty, którą otrzymasz za jedną jednostkę waluty bazowej. Euro kwotuje bezpośrednio w stosunku do wszystkich innych walut. Dolar amerykański kwotuje bezpośrednio w stosunku do wszystkich innych walut z wyjątkiem euro. Kursy krzyżowe Kursy są publikowane na rynku dla najbardziej aktywnych walut: kursy euro i dolara są notowane codziennie na bieżąco w stosunku do innych walut. W przypadku par walutowych zazwyczaj nienotowanych na rynku, transakcja odbywa się za pośrednictwem jednej z dwóch walut w celu uzyskania współczynnika krzyżowego. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce zacytować JPYCHF, użyje kursów USDJPY i USDCHF. JPYCHF (USDCHF) (USDJPY). Kontraktacja Forward lub Outright Transakcja walutowa typu forward lub outright oznacza zamianę między dwiema walutami w wynegocjowanym dniu (data waluty) i kursie wymiany. Ten rodzaj kontraktu umożliwia handlowcom ustalanie kursu wymiany między dwoma walutami w przyszłości, a tym samym zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym. Charakterystyki transakcji terminowej waluty są definiowane w odniesieniu do referencyjnej stopy spot dla handlu dniami. Punkty przekazania to liczba punktów bazowych dodanych lub odjętych od bieżącej stawki spot w celu ustalenia kursu terminowego. Kiedy kurs terminowy jest wyższy od kursu spot, uważa się, że waluta jest w contango, gdy kurs spot jest powyżej kursu terminowego, jest w backwardacji. Ale jak ustala się kurs terminowy Kalkulacja stóp terminowych Stawki Forward nie są notowane na rynku. Znamy jednak kurs lendingborrowing dla każdej waluty dla różnych okresów. Są to stawki stosowane do obliczania kursów forward. Z punktu widzenia przedsiębiorcy powołującego się na transakcję terminowa transakcja walutowa obejmuje trzy operacje: transakcję kasową działającą w tym samym kierunku co transakcja forward. Pożyczka w postaci waluty zakupionej na tych samych warunkach, co transakcja terminowa (zwrot gotówkowy z wypłaty pożyczki zbiegający się z przyszłym zakupem). Pożyczenie sprzedanej waluty (przepływ zwrotny zbiegający się z przedsprzedażą). Poniższy wykres ilustruje logikę przyszłego zakupu waluty C1 dla C2. Należy pamiętać, że linie przerywane nie reprezentują rzeczywistych przepływów pieniężnych, ale służą jedynie do zilustrowania logiki transakcji. Tylko przepływy pieniężne w wierszach daty waluty są rzeczywistymi przepływami pieniężnymi z transakcji. Załóżmy, że trader podaje ofertę na podstawie następujących kursów: Kurs spotowy C1C2. S 12 S 21 (co oznacza, że ​​przedsiębiorca chce kupić w S 12 i sprzedać w S 21). Stawka C1. r 1b r 1l (przedsiębiorca pożyczyłby walutę D1 za rozpatrywany okres w r1l i zaciągnąłby pożyczkę w r 1b). Oceń C2. r 2b r 2l. Przedsiębiorca musi podać przyszły zakup kwoty A 1 waluty C 1. Musiałby dziś pożyczyć kwotę A 1 za zwrot z wyimaginowanej pożyczki C 1, aby wyrównać tę kwotę A 1. A 1 A 1 A 1 r 1l N36000 A 1 (1 r 1l N36000). Gdzie N jest życiem pożyczki w dniach. Podobnie Kwota A 2 w dniu zapadalności odpowiada dzisiaj pożyczonej kwocie A 2 takiej, że: A 2 A 2 A 2 r 2b N 36000 A 2 (1 r 2b N 36000) W związku z tym kurs terminowy jest równy: R 12 A 1 A 2 (A 1 (1 r 1l N 36000)) (A 2 (1 r 2b N 36000)) Wiemy, że stawka spot dla S 12 jest równa: R 12 S 12 (1 r 2b N 36000) (1 r 1l N 36000) S 12 to cena spot buy r 2b jest stopą procentową w walucie ceny. r 1l to wynegocjowana stawka w obrocie walutą. Podobnie w przypadku transakcji terminowej: T 21 S 21 (1 r 2l N 36000) (1 r 1b N 36 000) S 21 oznacza cenę rynkową sprzedaży r 2l jest stopą procentową w walucie ceny. r 1b jest stopą procentową w obrocie walutą. Jest to nieco skomplikowane, ale gdy formuła zostanie wprowadzona do programu Excel, nie musimy już o tym myśleć. Oznacza to, że cena terminowa nie jest oczekiwaną przyszłą stopą procentową, pomimo tego, co moglibyśmy sądzić. Jest to jednak oparte na wycenie waluty za pomocą stawek rynkowych. Określone powyżej contango lub zacofanie zależy od poziomu walutowych stóp procentowych. Kiedy kurs terminowy jest taki, że transakcja terminowa forward kosztuje dziś więcej niż transakcja natychmiastowa, mówi się, że jest to premia terminowa. Jeżeli odwrotna sytuacja byłaby prawdziwa, tak że transakcje terminowe forward były tańsze niż transakcje kasowe, wówczas wystąpiłaby zniżka. Obliczenia dotyczą tylko okresów krótszych niż jeden rok. W dłuższych okresach obliczanie stóp procentowych pożyczek staje się bardziej skomplikowane, ale logika pozostaje taka sama. Ponadto założyliśmy, że dla obu walut metoda obliczania stóp procentowych wynosi Dokładnie 360, tj. Liczba dni w roku wynosi 360 i stosujemy dokładną liczbę dni dla tego okresu. Istnieją inne metody obliczania, w zależności od walut. Charakterystyka giełdy forward Charakterystyka forwardowanej transakcji walutowej jest następująca: Główna waluta Kierunek (kupuj lub sprzedawaj) względem głównej waluty Waluta dodatkowa (waluta sprzedana za zakup, waluta kupiona za sprzedaż głównej waluty ) Kurs spotowy Punkty Forward: Kurs terminowy kurs spot points punkt handlowy Data waluty Data waluty: data wymiany walut. Cechy wspólne dla wszystkich transakcji rynkowych: Książka i być może tożsamość handlowców Kontrahent Być może pośrednik lub inny pośrednik Instrukcje Rozrachunku: identyfikacja banków korespondentów (banków i kontrahentów), w których waluta ma zostać dostarczona, jest odbierana. Transakcja Forex Swap Forex składa się z dwóch etapów: natychmiastowej transakcji wymiany walut oraz transakcji terminowej wymiany walut. Te dwie nogi są wykonywane jednocześnie dla tej samej wielkości, a zatem wzajemnie się przesuwają. Punkty swapowe wskazują różnicę między kursem kasowym a kursem terminowym. Swap walutowy umożliwia inwestorowi natychmiastowe uzyskanie walut, a następnie ich sprzedaż po cenie uzgodnionej w umowie w dniu zapadalności swapu. Na przykład klient posiadający pieniądze denominowane w euro, które chcą zainwestować w amerykańskie 3-miesięczne bony skarbowe, kupuje dzisiaj pieniądze, aby zapłacić za zakup. Następnie sprzedaje je w terminie zapadalności po znanej cenie. Komentarz: W porównaniu z kontraktem terminowym na pieniądz wymieniane pieniądze obejmują pieniądze faktycznie pożyczone przez inwestora i zakupione na zasadzie forward oraz faktyczne zaciągnięcie sprzedanej waluty. Kurs terminowy jest obliczany w ten sam sposób. Charakterystyka swapów walutowych obejmuje: Krótka noga ma cechy giełdy spot: Główna waluta Kierunek: kup lub sprzedaj Waluta wtórna Kwota głównej waluty Stawka punktowa Data waluty data transakcji 2 dni robocze Dalszy odcinek ma cechy napastnika kontrakt, który wywodzi się z wymiany spot: Zakupiona waluta to sprzedana waluta krótkiej waluty Sprzedana waluta jest walutą wykupioną przez krótką nogę Kwota wyrażona w walucie głównej jest identyczna Data waluty jest datą, po której następuje wzajemna wymiana będzie zrobione. Stawka jest punktami wymiany punktowej. Bezpośrednie przetwarzanie transakcji walutowych Rynek forex jest rynkiem pozagiełdowym, napędzanym przez banki i brokerów. Poza telefonem popularne są również elektroniczne platformy transakcyjne, takie jak Reuters Dealing i EBS (Electronic Broking Service). Transakcje można prowadzić w trybie rozmowy: handlowcy dosłownie rozmawiają przez Internet przed zawarciem transakcji. W przeciwnym razie platformy są zgodne z propozycjami uczestników: jako taki system sprawia, że ​​transakcje i kontrahenci poznają się nawzajem dopiero po zawarciu transakcji. Utrzymywanie pozycji System Front office zapisuje transakcje w czasie rzeczywistym. Oferty negocjowane przez telefon są rejestrowane przez przedsiębiorcę, natomiast transakcje dokonywane za pośrednictwem platform elektronicznych są przesyłane automatycznie. System utrzymywania pozycji oferuje podstawowe, ale minimalne funkcje, takie jak: Ceny (jak pokazano powyżej) Ręczne lub automatyczne rejestrowanie transakcji Walidacja transakcji Kontrola ryzyka: Kontrola kontrahenta i limitów ryzyka rynkowego Pozycje aktualizują się w czasie rzeczywistym Obliczanie PampL (zarobków) w czasie rzeczywistym Możliwość automatyczne generowanie transakcji Zabezpieczanie transakcji Transakcje wewnętrzne (np. między sprzedażą a punktami handlowymi) Split. generowanie dwóch transakcji za pośrednictwem trzeciej waluty (opisana wcześniej metoda stawek krzyżowych) Zerwanie: zerwanie pozycji kupionej lub sprzedanej jako pojedyncza pozycja lub w kilku transakcjach (umożliwiającej wygenerowanie kilku transakcji dla klientów z umowy negocjowanej z brokerem ) Przekazanie biletu potwierdzonego na zapleczu. Back office System back office działa w celu zmaterializowania transakcji dokonanych przez tradera: vis - vis kontrasty: Potwierdzenie emisji: transakcje walutowe są potwierdzane przez komunikaty SWIFT MT300. Uzgodnienie potwierdzeń: ze względu na znaczne wolumeny transakcji back office używa automatycznych systemów do uzgadniania potwierdzeń wydanych z otrzymanymi. Umożliwia to wykrycie błędów lub błędnej komunikacji przed uruchomieniem płatności. Emisja płatności: wygenerowanie zlecenia płatniczego (MT202) dla banku korespondenta w walucie płatności oraz zawiadomienie o wpływie gotówkowym (MT210) dla banku korespondenta w otrzymanej walucie. Jeśli kontrahent jest wewnętrzny (klient, umowa między dwoma biurkami), płatność dokonywana jest za pośrednictwem działu księgowości (debetowanie w księdze głównej). Poniższy wykres ilustruje przepływ informacji między dwoma bankami i ich bankami korespondentami, gdy Bank A sprzedaje walutę 1 w zamian za walutę 2 z banku B: Vis - vis bank: zapis księgowy transakcji: Transakcje walutowe są wykazywane poza bilansem (przyrost rachunkowości) dla okresu między datą handlu a datami. W dniu wyceny pozycja bilansowa pozabilansowa jest odwracana, a transakcje ujmowane w bilansie banków. Transakcje walutowe są dodawane do kont, które nie są denominowane w walucie bilansowej banków. Posiadane pozycje powiększają rachunki pozycji walutowych, których codzienna rewaluacja powoduje konieczność ponownej wyceny ryzyka walutowego banków. On the Web Tłumaczenie z języka francuskiego wykonane przez Valdere Translations. Specjalista ds. Tłumaczeń finansowych. TYLKO broker z narzędziami do handlu TYLKO broker z instrumentami do handlu IFCMARKETAMI. CORP. 2006-2017 IFC Markets jest wiodącym brokerem na międzynarodowych rynkach finansowych, który oferuje internetowe usługi Forex, a także kontrakty CFD na przyszłe, indeksy, akcje i towary. Firma nieprzerwanie działa od 2006 roku obsługując klientów w 18 językach 60 krajów na całym świecie, w pełnej zgodzie z międzynarodowymi standardami usług maklerskich. Ostrzeżenie o ryzyku Uwaga: handel Forex i kontraktami CFD na rynku OTC wiąże się ze znacznym ryzykiem, a straty mogą przekroczyć twoją inwestycję. IFC Markets nie świadczy usług dla rezydentów Stanów Zjednoczonych i Japonii. BPo Trader Terminal handlowy to połowa sukcesu. Broco Trader został skonstruowany w oparciu o najpopularniejszy terminal Meta Trader 4. Dzięki uniwersalnej platformie Broco Trader uzyskujesz nieograniczoną swobodę działania, ponieważ terminal zawiera szeroki wachlarz możliwości handlowych na dowolnych rynkach finansowych, ponad 500 różnych narzędzi finansowych od Forex do indeksów i kontraktów CFD na akcje i kontrakty futures. Zarejestruj się i zdobądź konto demonstracyjne na rynku forex Metatrader i zostań globalnym handlem walutowym (forex trader). Nasza platforma handlowa na rynku forex (oparta na platformie forex metatrader 4) może poprawić twoje umiejętności i uczynić Cię jednym z najlepszych graczy na rynku forex. Broco Trader to uniwersalna platforma dla początkujących traderów i doświadczonych użytkowników, którzy opracowali własne strategie inwestycyjne. Dla tych, którzy: preferują cenę minimalną za wejście na rynek ustawiają ciągły rozwój i samodoskonalenia, ponieważ ich celem w handlu jest dążenie do uzyskania maksymalnych możliwości preferowania nieagresywnego stylu handlu i ma długoterminowe intencje Jak to działa Interfejs platformy transakcyjnej można dostosować, można ustawić swój osobisty profil zgodnie z indywidualnymi wymaganiami dla wygodnej operacji Posiadanie różnych typów zleceń, które umożliwiają handlowcom ryzyko lub zmniejszenie ryzyka utraty środków Realizacja zleceń odbywa się automatycznie i nie zależy od wielkości transakcji dokonanej przez tradera. Automatyzacja tzn. kiedy transakcje handlowe są podane do robota do wykonania Zmiany w czasie rzeczywistym cytatów, aktualności do nowości, wykresy do analizy technicznej. Kliknij tutaj, aby otworzyć konto demonstracyjne Broco Trader. Dlaczego zamówienia Broco Trader na buysell są realizowane w ciągu 3 5 sekund Wielkość transakcji może wynosić 0,01 lot, tzn. Nie ma potrzeby dużych inwestycji Depozyt w różnych walutach EUR, USD, RUR Szeroki wachlarz produktów Forex, futures CFD, indeksy Gwarantowana realizacja zlecenia z powodu braku notowań Handel przy użyciu Broco Minimalna wpłata 25 Dźwignia do 1: 500 Wprowadzanie zlecenia wewnątrz spreadu Możliwość handlu bez wymiany (stała opłata zamiast overnight swap fee) Pomoc techniczna i pomoc techniczna 24hours Analiza techniczna z Trading Centrala jest teraz przekazywana do Personal Office i terminalu handlowego Ochrona Twoich funduszy i danych osobowych. Inne platformy transakcyjne Informacje o firmie Adres amp Phone Risks Sitemap