Kanadyjskie akcje z opcjami tygodniowymi

Wprowadzenie do opcji tygodniowych W 1973 r. Chicago Board Options Exchange (CBOE) wprowadziła standardowe opcje połączeń, które znamy dzisiaj. W 1977 wprowadzono opcję sprzedaży. Okazały się one niezwykle popularne, ponieważ obroty handlowe wzrosły w tempie rocznym wynoszącym ponad 25 w latach 1973-2009. Oczywiście inwestorzy rozumieją opcje, stają się z nimi wygodniejsi i używają ich w różnych strategiach. Weeklys: nowa klasa opcji W 2005 roku, 32 lata po wprowadzeniu opcji call, CBOE rozpoczął program pilotażowy z opcjami tygodniowymi. Zachowują się jak comiesięczne opcje pod każdym względem, z wyjątkiem tego, że istnieją tylko przez osiem dni. Są one wprowadzane w każdy czwartek i wygasają osiem dni później w piątek (z korektami na święta). Inwestorzy, którzy historycznie korzystali z 12-miesięcznych wygaśnięć - trzeci piątek każdego miesiąca - mogą teraz cieszyć się 52 wydatkami rocznie. Zainteresowanie inwestorów tygodnikami znacznie wzrosło od 2009 r., Przy średniej dziennej wielkości na koniec 2017 r. Przekraczającej 300 000 umów. Można to zobaczyć na poniższym rysunku: Rysunek 1: Średnia dzienna liczba tygodni. Źródło: Chicago Board Options Exchange (CBOE) W rzeczywistości w drugiej połowie 2017 r. Wolumen tygodników indeksu wzrósł do poziomu, w którym kontrolował od 5 do 7 ich bazowej wielkości indeksu w tym czasie. Również w 2017 r. Wśród posiadaczy rachunków detalicznych pojawił się popularny handel, w którym pisali objęte zaproszenia za pomocą cotygodniowych. Co możesz handlować z cotygodniowymi opcjami Na początku 2017 r. Tygodniki były dostępne dla 40 różnych papierów wartościowych bazowych, w tym indeksów i funduszy ETF. Dostępne są następujące indeksy tygodniowych: CBOE Dow Jones Indeks przemysłowy (DJX) Indeks Nasdaq 100 (NDX) Indeks SampP 100 (OEX) Indeks SampP 500 (SPX) Popularne ETFy, dla których dostępne są tygodniki to: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Indeks Funduszy (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansowy Select Sector SPDR ETF (XLF) Wiele popularnych akcji ma również tygodniki dostępne. Biorąc pod uwagę zainteresowanie inwestorów tygodnikami, istnieje duże prawdopodobieństwo, że CBOE doda jeszcze więcej papierów wartościowych. (Tutaj znajdziesz pełną listę dostępnych opcji tygodniowych: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Cotygodniowe strategie opcji A więc jakie strategie możesz zastosować w cotygodniowych opcjach Cóż, prawie każda strategia, którą wykonujesz z dłuższymi opcjami datowanymi, z wyjątkiem teraz możesz to zrobić cztery razy w każdym miesiącu. Dla sprzedawców premium, którzy lubią korzystać z szybko rosnącej krzywej rozkładu czasu w końcowym tygodniu opcji, tygodniki są bonanza. Teraz możesz zarabiać 52 razy w roku zamiast 12. Niezależnie od tego, czy lubisz sprzedawać nagie reklamy i połączenia, rozmowy objęte abonamentem, spready. kondory lub jakikolwiek inny typ, wszystkie pracują z tygodniami, tak jak robią to w miesięcznikach - tylko w krótszym czasie. Krótkoterminowa przewaga Weekly Ponadto, w ciągu trzech tygodni po tygodniu tygodniki oferują coś, czego nie możesz osiągnąć dzięki comiesięcznym: możliwość postawienia bardzo krótkoterminowego zakładu na konkretny element wiadomości lub przewidywany nagły ruch cenowy. Wyobraźmy sobie, że jest to pierwszy tydzień miesiąca, a Ty oczekujesz, że akcje XYZ zostaną przeniesione, ponieważ ich raport o zarobkach ma się pojawić w tym tygodniu. Chociaż można by kupować lub sprzedawać miesięczniki XYZ, aby wykorzystać swoją teorię, ryzykujesz trzy tygodnie premii w przypadku, gdybyś się mylił, a XYZ ruszy przeciwko tobie. Z tygodnikami musisz zaryzykować tylko jedną tygodniową premię. To potencjalnie pozwoli Ci zaoszczędzić pieniądze, jeśli się mylisz, lub da ci dobry zwrot, jeśli masz rację. (Od wyboru odpowiedniego rodzaju akcji do ustalania stop-loss, nauki mądrej wymiany, sprawdź Day Trading Strategies For Beginners.) Chociaż otwarte odsetki i wolumeny tygodniowe są na tyle duże, że dają rozsądne spready bid-ask. otwarte odsetki i wolumeny zwykle nie są tak wysokie jak miesięczne wygasanie. Dobrze znane działanie przypinania, które odbywa się w okresach miesięcznych - w wyniku czego czas ma tendencję do grawitacji w kierunku ceny wykonania w dniu wygaśnięcia - nie wydaje się, aby działo się tak samo lub tak mocno z tygodnikami. Być może to się zmieni, gdy więcej instytucji wejdzie na rynek cotygodniowy. (Zrozumienie rzeczywistych sił, które przesuwają ceny, jest częścią bycia dobrym handlowcem. Patrz Spreads z opcjami: Wprowadzenie.) Wady opcji tygodniowych Istnieje kilka negatywów dotyczących cotygodniowych: Z powodu ich krótkiego czasu trwania i szybkiego spadku czasu, rzadko masz czas na naprawę transakcji, która została przeprowadzona przeciwko tobie, albo poprzez dostosowanie strajków, albo po prostu czekanie na jakąś średnią rewizję w bazowym zabezpieczeniu. Chociaż zainteresowanie i wolumeny są dobre, nie musi to być prawdą w przypadku każdego uderzenia w serii tygodniowej. Niektóre strajki będą miały bardzo szeroki zasięg, a to nie jest dobre dla strategii krótkoterminowych. Podsumowanie Tygodniki to kolejne narzędzie w zestawie narzędzi inwestora. Podobnie jak większość innych narzędzi w tym pudełku, są one wystarczająco potężne, aby zapewnić szybkie zyski lub szybkie straty, w zależności od tego, jak ich używasz. Dobrą wiadomością jest to, że jeśli wymieniasz miesięczne opcje, masz już pewne doświadczenie z tygodniami, ponieważ ostatni tydzień miesiąca jest prawie identyczny jak tydzień zachowuje się - w rzeczywistości, podczas miesięcznego tygodnia wygaśnięcia są one tym samym zabezpieczeniem . Każdy, kto opracował strategię z datą wygaśnięcia (lub tygodnia wygaśnięcia), prawie na pewno stosuje teraz swoją strategię z tygodnikami. Ci sami inwestorzy bez wątpienia chętnie dodają dodatkowe symbole do cotygodniowego składu. (Aby uzyskać więcej informacji o strategiach handlowych, zapoznaj się z naszym samouczkiem dotyczącym opcji podstawowych). Typ struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie z limitem zatrzymania nastąpi. Spośród wszystkich kanadyjskich spółek, których akcje handlują na giełdzie, zauważyłem, że tylko garstka z nich oferuje opcje (połączenia, kupony). Jaki jest tego powód Nie oferuje opcji na swoich akcjach przyciąga więcej uwagi do samego zasobu Firma powinna to lubić, a tym samym powinna oferować handel opcjami. Dlaczego więc wiele kanadyjskich firm nie oferuje handlu opcjami, patrzyłem na TSX (Toronto Stock Exchange). Jedna firma (RY, Royal Bank of Canada) ma opcje na NYSE, ale nie na TSX. Więc może to ma coś wspólnego z giełdą TSX, która sama zadała pytanie 3 lutego o 21:35 Najpierw twoje pytanie zawiera kilka fałszywych przesłanek: Opcje w USA nie handlują na NYSE, który jest giełdą. Pewnie patrzyłeś na listę z giełdy opcji. W Stanach Zjednoczonych istnieje kilka opcji wymiany, a podczas gdy dwa z nich mają nazwę NYSE w nazwie, samo odniesienie do NYSE wciąż odnosi się do giełdy. Firmy zazwyczaj nie decydują same, czy opcje będą wymieniać na ich akcje. Giełda i inni uczestnicy rynku (animatorzy rynku) decydują, czy stworzyć dla nich rynek. Giełda w Toronto (TSX) jest również giełdą papierów wartościowych. Nie zawiera żadnych opcji. Jeśli chcesz zobaczyć dostępne na kanale opcje na akcje, szukasz w niewłaściwym miejscu. Następnie tak, RY ma wymienione opcje w Kanadzie. Oto kilka. Czy wiesz o Montreal Exchange (MX). MX należy do grupy TMX, która jest właścicielem zarówno giełdy w Toronto (TSX), jak i giełdy w Montrealu. W MX znajdziesz wiele kanadyjskich opcji na akcje i indeksy. Jeśli masz konto handlowe z przyzwoitym brokerem, powinieneś mieć dostęp do opcji handlowych w MX. Wreszcie, nawet biorąc pod uwagę istnienie MX, nadal można znaleźć, że wiele kanadyjskich firm nie ma żadnych wymienionych opcji. Po prostu: mniejsze i mniej płynne zapasy nie mają wystarczającego popytu na opcje, więc opcje wymieniane przez producentów rynku nie oferują żadnych. Nie jest opłacalne, aby stworzyć rynek, na którym będzie bardzo niewielu uczestników. Odpowiedział Feb 3 14 o 23:40 Korporacje są usuwane z rynków opcji. Nie mogą ani zezwalać, ani zabraniać innym na ich handlowanie, bez względu na lokalne prawa. Żaden krajowy rynek opcji nie jest tak płodny, jak USA. W rzeczywistości większość krajów nie ma nawet możliwości handlu opcjami. Niektórzy nawet nie dopuszczają opcji, ale raczej pochodne opcji. Finanse w Kanadzie są znacznie bardziej uregulowane niż w USA. Ten element gruntujący dotyczący kwalifikowalności opcji kanadyjskiej pokazuje, ile. O ile kwalifikowalność w USA jest również rygorystyczna, kwoty są znacznie mniej restrykcyjne, więc można uwzględnić także bardzo płynne małe przedsiębiorstwo, w którym byłoby wykluczone w Kanadzie z powodu złamania zasady top 25. odpowiedział Feb 3 14 o 23:28 Twoja odpowiedź 2017 Stos Exchange, Incley Opcje Opcje Podstawowe informacje Akcje kwalifikowanych akcji. Jednostki kwalifikowanych funduszy giełdowych. Kwalifikuje się do wystawienia opcji, zgodnie z kryteriami kwalifikacyjnymi określonymi przez Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC). Kryteria kwalifikowalności Podstawowe kwestie muszą spełniać surowe wymogi kwalifikacyjne, w tym wystarczającą płynność i kapitalizację rynkową. Mnożnik jednostki handlowej Jedna umowa reprezentuje 100 akcji (może być dostosowana do podziału akcji, dystrybucji, itd.) Jedna umowa reprezentuje 100 jednostek funduszu giełdowego (może być dostosowana do podziału akcji, dystrybucji itp.) Cykl wygaśnięcia Umowy są wymienione do handlu na otwartych w czwartki, pod warunkiem, że jest to dzień roboczy. Jeśli nie jest to dzień roboczy, aukcja nastąpi w pierwszym poprzedzającym dniu roboczym. Minimalne wahania Opcji Opcyjnych Opcji wycenianych poniżej C0.10 C0.01 Opcje wycenione na C0.10 lub powyżej C0.05 Premię za kontrakt uzyskuje się przez pomnożenie kwoty przez 100 (np. C2.75 razy 100 C275). Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu groszowego, patrz okólnik 093-16. Ceny uderzenia Co najmniej pięć cen akcji uwzględniających bieżącą cenę rynkową instrumentu bazowego. Rodzaj umowy Ostatni dzień handlu Dzień wygaśnięcia. Dzień wygaśnięcia Dowolny z pięciu piątków po tygodniu aukcji opcji, który jest dniem roboczym, ale który nie jest dniem wygaśnięcia dla jakichkolwiek innych opcji już wymienionych na tym samym fundamencie. Jeśli dowolny taki piątek nie jest dniem roboczym, dzień wygaśnięcia jest pierwszym poprzedzającym dniem roboczym, który nie jest dniem wygaśnięcia dla jakichkolwiek innych opcji już wymienionych na tym samym fundamencie. Próg raportowania pozycji 250 kontraktów opcji. 500 kontraktów po tej samej stronie rynku, we wszystkich miesiącach kontraktowych łącznie. Ograniczenie pozycji Informacje na temat limitów pozycji można uzyskać z giełdy, ponieważ podlegają one okresowym zmianom. Zobacz okólniki. Limit ceny Wstrzymanie transakcji zostanie wywołane w połączeniu z wyzwalaniem wyłączników w podstawowych kwestiach. Za pośrednictwem Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC). Za pośrednictwem CDS Clearing and Depository Services Inc. w trzecim dniu roboczym następującym po dacie wykonania. Godziny handlu od 9:30 do 16:00 Sesja zwykła rozpoczyna się o godzinie 9:30. Każda klasa opcji zostanie otwarta do handlu, gdy transakcja pojawi się w podstawowej emisji na uznanej giełdzie kanadyjskiej. Jeśli taka wymiana jeszcze nie nastąpiła, klasa opcji zostanie otwarta do handlu o godzinie 9:35 rano. Clearing corporation Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC). Procedury handlowe Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być interpretowane jako prawnie wiążące. Niniejszy dokument jest streszczeniem specyfikacji produktów, które są określone w Regulaminie Bourse de Montral Inc. (Zasady giełdy). Podczas gdy firma Bourse de Montral Inc. stara się aktualizować ten dokument, nie gwarantuje, że jest on kompletny lub dokładny. W przypadku rozbieżności między informacjami zawartymi w niniejszym dokumencie a regulaminem giełdy pierwszeństwo mają te ostatnie. Zasadami giełdy należy się konsultować we wszystkich przypadkach dotyczących specyfikacji produktów.