Beginner039s Przewodnik po transakcjach Futures Witamy w Poradniku dla początkujących na temat transakcji futures. Niniejszy przewodnik zapewni ogólny przegląd rynku kontraktów terminowych, a także opis niektórych instrumentów i technik wspólnych dla rynku. Jak zobaczymy, istnieją kontrakty futures, które obejmują wiele różnych klas inwestycji (tj. Indeks giełdowy, złoto, sok pomarańczowy) i niemożliwe jest szczegółowe omówienie każdego z nich. Dlatego sugeruje się, że jeśli po przeczytaniu tego poradnika zdecydujesz się rozpocząć handel futures, to poświęcisz trochę czasu na studiowanie rynku, na którym interesujesz się handlem. Jak w przypadku każdego wysiłku, im więcej wysiłku wkładasz w przygotowanie, tym większe szanse na sukces będzie, gdy zaczniesz. Ważna uwaga: Podczas gdy kontrakty futures mogą być wykorzystywane do efektywnego zabezpieczenia innych pozycji inwestycyjnych, mogą być również wykorzystywane do spekulacji. Takie działanie pociąga za sobą potencjał dużych nagród z powodu dźwigni (która zostanie omówiona bardziej szczegółowo później), ale także niesie ze sobą proporcjonalnie zbyt duże ryzyko. Zanim zaczniesz handlować kontraktami terminowymi, powinieneś nie tylko przygotować się jak najwięcej, ale także mieć całkowitą pewność, że jesteś w stanie i chcesz zaakceptować straty finansowe, jakie możesz ponieść. Podstawowa struktura tego przewodnika przedstawia się następująco: zaczniemy od ogólnego przeglądu rynku kontraktów terminowych, w tym dyskusji na temat tego, jak funkcjonują futures, w jaki sposób różnią się one od innych instrumentów finansowych oraz zrozumienia korzyści i wad dźwigni finansowej. W części drugiej przejdziemy do rozważań na temat pewnych czynników poprzedzających transakcję, takich jak firma maklerska, z której możesz skorzystać, różne rodzaje dostępnych kontraktów futures i różne rodzaje transakcji, które możesz zatrudnić. Sekcja trzecia skupi się następnie na ocenie przyszłości, w tym podstawowych technik analizy technicznej, a także pakietów oprogramowania, które mogą być przydatne. Wreszcie, sekcja czwarta tego przewodnika będzie stanowić przykład handlu futures, poprzez spojrzenie krok po kroku na wybór instrumentów, analizę rynku i realizację handlu. Pod koniec tego przewodnika powinieneś mieć podstawową wiedzę na temat tego, co wiąże się z obrotem kontraktami terminowymi i dobrą podstawą do rozpoczęcia dalszych badań, jeśli zdecydujesz, że handel futures jest dla ciebie. Jeśli chcesz handlować futures w nadziei, że staniesz się bogaty, najpierw musisz odpowiedzieć na kilka pytań. Dla tych, którzy są nowi w futures, ale chcą ich solidnie zrozumieć, ten samouczek wyjaśnia, czym są kontrakty terminowe, jak działają i dlaczego inwestorzy ich używają. Naucz się minimalizować straty i konsekwentnie osiągać pozytywne wyniki. Przyjrzyjmy się ośmiu zaletom kontraktów futures na akcje. Często zadawane pytania Chociaż oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Pożyczka o zmiennej stopie oprocentowania to pożyczka, w której stopa procentowa naliczona od pozostałego salda różni się jako odsetek rynkowy. Często zadawane pytania Chociaż oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Pożyczka o zmiennej stopie oprocentowania to pożyczka, w której stopa procentowa naliczana od pozostałego salda różni się jako odsetek rynkowy. Wydzielenie wolumenu na rynek kontraktów terminowych Chociaż wielu inwestorów wie, jak wykorzystać wolumen w swojej analizie technicznej zapasów, należy interpretować wielkość w kontekście rynek kontraktów terminowych może wymagać większego zrozumienia, ponieważ przeprowadzono znacznie mniej badań dotyczących wolumenu kontraktów terminowych niż akcji. Poniżej przedstawiamy niektóre z rzeczy, które powinieneś wiedzieć, aby spojrzeć na wielkość na rynku kontraktów terminowych. Sprawozdania ilościowe Wielkość każdego kontraktu futures (w przypadku gdy pojedyncze umowy określają standardowe miesiące dostawy) jest szeroko podawana wraz z całkowitą wielkością rynku lub łączną wielkością wszystkich poszczególnych umów. Te dane liczbowe są podawane jeden dzień po danym dniu handlu, ale szacunki są regularnie księgowane przez cały bieżący dzień handlu. W przypadku niektórych zamówień takie szacunki mogą być księgowane tak regularnie, jak co godzinę. Wielkość i płynność Najbardziej podstawowym wykorzystaniem wolumenu na rynkach kontraktów terminowych jest analiza ich pod kątem płynności. Handlowcy kontraktów futures otrzymają najlepsze wypełnienia egzekucyjne, w których występuje największa płynność, która występuje w miesiącu najbardziej aktywnym pod względem wolumenu. Ponieważ jednak umowy wycofują się z drugiego miesiąca, handlowcy przenoszą swoje pozycje do najbliższego miesiąca dostawy, powodując naturalny wzrost wolumenu. Natomiast objętość spada w miarę zbliżania się daty dostawy. Patrząc na wielkość tylko jednego miesiąca dostawy, uzyskujemy jednowymiarowy obraz aktywności na rynku. Patrząc na całkowitą objętość: Tick Volume Traders musi przeanalizować wielkość agregatu wszystkich kontraktów, aby poddać analizie więcej niż jeden wymiar. Pomiar całkowitej wielkości będzie równoważyć wzorce zwiększania i zmniejszania udziału w zależności od nadchodzących i odchodzących poszczególnych miesięcy dostawy. Na warunkach giełdowych, wykorzystując całkowitą wielkość do uzyskania ogólnego obrazu rynku, należałoby zsumować wolumen wszystkich zasobów w podobnej grupie, być może dla konkretnej grupy przemysłowej. Wygładza to okresy, w których wielkość jednej konkretnej umowy była bardzo niska. Ponieważ całkowity wolumen może nie być natychmiast dostępny na rynku kontraktów terminowych, nawet jako szacunek śróddzienny, objętość tyknięcia jest używana jako substytut. Liczba tyknięć to liczba zmian w cenie niezależnie od wielkości, które wystąpiły w danym przedziale czasu. Powodem, dla którego wielkość tikania odnosi się do faktycznego wolumenu, jest to, że gdy rynki stają się bardziej aktywne, ceny zmieniają się tam iz powrotem częściej. Na przykład, dla wykresu 30-minutowych wzorców objętości, objętość znacznika każdego interwału (liczba znaczników w okresie 30 minut) można porównać do pierwszych 30 minut dnia i zapisać jako procent początkowej objętość kleszczy. W ten sposób ustala się wolumen bazowy dla dnia, do którego mogą być powiązane wszystkie kolejne tiki. Początek i koniec dnia Należy zauważyć, że objętość ma być skupiona na obu końcach dnia handlowego. Rano, zamówienia są wprowadzane na rynek wcześniej, ponieważ handlowcy reagują na wiadomości i wydarzenia z dnia na dzień, a także dane z poprzednich dni, które są obliczane i analizowane po zamknięciu. Koniec dnia jest aktywny, ponieważ handlowcy żonglują pozycją opartą na dzisiejszych ruchach cen. Cena zamknięcia jest zwykle najbardziej niezawodną wartością dnia. Wzory wykresów Objętość transakcji śróddziennych przedstawia typowe schematy wykresów, takie jak formacja z zaokrąglonymi dnami, przedstawiająca najniższą wartość późnym rankiem, gdy kupcy robią przerwy. Wzorce poszczególnych zagadnień mogą jednak różnić się od tych wzorców. Na przykład waluty europejskie wykazują więcej stałego wzrostu do późnego ranka, ze względu na powszechność europejskich inwestorów na rynkach w tym czasie. Aby uwzględnić takie wzorce, porównaj dzisiejszą 30-minutową objętość dla określonego okresu z poprzednią średnią wielkością dla tego samego okresu. Interpretacja wolumenu za pomocą Open Interest Open interest to wycena uczestników rynku kontraktów terminowych z wyróżniającymi się transakcjami. Otwarte oprocentowanie jest wartością netto wszystkich otwartych pozycji na jednym rynku lub kontrakcie i przedstawia skalę wolumenu możliwą na tym rynku. Rynek o małej liczbie kontraktów dziennie, ale także duże otwarte zainteresowanie, informuje przedsiębiorcę, że jest wielu uczestników, którzy wejdą na rynek tylko wtedy, gdy cena będzie odpowiednia. Nowe zainteresowanie rynkiem przynosi nowych kupujących lub sprzedających, co zwiększa wartość otwartych pozycji. Kiedy odsetki otwarte rosną wraz z odpowiednio szybkim wzrostem cen, więcej podmiotów gospodarczych prawdopodobnie wprowadza długie pozycje. To powiedziawszy, dla każdego nowego nabywcy kontraktu terminowego musi być nowy sprzedawca. ale sprzedawca prawdopodobnie będzie szukał pozycji przez kilka godzin lub dni, mając nadzieję na czerpanie korzyści z wzlotów i upadków ruchu cenowego. Otwarte odsetki są przyznawane podmiotowi zajmującemu się pozycją. ale taki przedsiębiorca chce utrzymać pozycję długą przez znacznie dłuższy czas. Jeśli ceny będą nadal rosły, Longs będą w stanie utrzymać swoją pozycję przez dłuższy czas, podczas gdy szorty będą częściej zmuszane do opuszczenia swoich pozycji. Niektóre zasady interpretacji zmian wolumenu i otwartego zainteresowania na rynku kontraktów terminowych są następujące: rosnąca liczba i rosnące zainteresowanie są potwierdzeniem trendu. Rosnąca liczba i spadające zainteresowanie sugerują likwidację pozycji. Spadek wolumenu i rosnące zainteresowanie wskazują na okres powolnej akumulacji. Spadek wolumenu i spadające zainteresowanie pokazują fazę przeciążenia. Wolumeny i otwarte odsetki mogą być używane w praktyczny sposób do kierowania tymi transakcjami w następujący sposób: Otwarte zainteresowanie wzrasta w okresie wykazywanego trendu. Podczas fazy akumulacji. Objętość może się zmniejszyć podczas budowania otwartych odsetek, ale ilość razy sporadycznie rośnie. Rosnące ceny i malejąca wielkość lub otwarte zainteresowanie wskazują na oczekującą zmianę kierunku. Te zasady mają jednak wyjątki, szczególnie w dniach lub w czasie, gdy objętość powinna różnić się od normy. Na przykład objętość jest zwykle lżejsza w pierwszym dniu tygodnia, w dniu poprzedzającym święto i podczas całego okresu letniego. Również objętość może być większa w piątki i poniedziałki w czasie trendów na rynku. Likwidacja pozycji często ma miejsce przed weekendem, a pozycje są ponownie wprowadzane w pierwszym dniu tygodnia. Ostatecznie wolumen jest większy w potrójny dzień witch, kiedy kontrakty futures na indeksy giełdowe, opcje na indeksy giełdowe i opcje na akcje wygasają w tym samym dniu. Wartość końcowa Wolumen i otwarte odsetki są integralnymi środkami do kierowania decyzjami handlowymi na rynkach kontraktów terminowych, ale jak zwykle, te wskaźniki powinny być brane pod uwagę w odniesieniu do wydarzeń na rynkach zewnętrznych. Aby uzyskać najbardziej przejrzysty obraz warunków rynkowych, należy wziąć pod uwagę jak najwięcej czynników. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Została opracowana ekonomia keynesowska. Opcje futures Opcja futures lub opcja na futures to kontrakt opcyjny, w którym instrumentem bazowym jest pojedyncza umowa futures. Nabywca kontraktu opcji futures ma prawo (ale nie obowiązek) do przyjęcia określonej pozycji futures po określonej cenie (cenie wykonania) w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji. Sprzedawca opcji futures musi przyjąć pozycję przeciwną, gdy kupujący skorzysta z tego prawa. Jeśli nie znasz się na futures, zaleca się, aby dowiedzieć się więcej o kontraktach futures, zanim przejdziesz do dalszej części tego artykułu. Rzeczy do zapamiętania, gdy opcje kontraktów terminowych futures wygasają Opcje wygasają zazwyczaj pod koniec miesiąca, który poprzedza miesiąc dostawy kontraktu terminowego futures (tj. Opcja marca wygasa w lutym) i bardzo często jest w piątek. Cena wykonania Jest to cena, po której pozycja terminowa zostanie otwarta na rachunkach transakcyjnych zarówno kupującego, jak i sprzedającego, jeżeli opcja kontraktów terminowych zostanie zrealizowana. Przydzielanie zadań W przypadku realizacji opcji futures pozycja futures jest otwierana po ustalonej cenie wykonania, zarówno na koncie kupującego, jak i sprzedającego. W zależności od tego, czy wykonywana jest rozmowa czy kupno, nabywca opcji i sprzedawca przyjmą pozycję długą lub pozycję krótką. Pozycje kontraktów futures przyjęte przy realizacji opcji
No comments:
Post a Comment